(一)把自己吓亏的!
这是主要原因之一,因为过度恐惧,害怕赔钱。恐惧可能是自我强加的,其他人可能是自我强加的,更常见的是市场本身典型的状态是遭遇大幅下跌,连续下跌,低价抛售甚至吓跑出局。
当下跌时,市场肯定会更多地走出不好的声音,会有更多看跌的观点,所以会下跌这两个互为因果的关系,因为大的坏消息出现了,所以降了,因为降多了,降难了,所以更坏的消息出现了。
而市场上的大多数人也会通过十几百,无限放大的行情这就是人群。人们喜欢随波逐流,喜欢与人群保持一致,喜欢站在人群中,喜欢让自己“感觉正确”。这时,每个人都在担心“风险”,没有人会考虑“机会”这个词。
同时,很多人会觉得股票的价值随着价格的下跌而降低,当然,他们会找到很多理由迎合市场的下跌趋势,证明其价值低,或者证明其价值已经变低,推翻他们之前的判断。
例如,有人仔细研究了一只股票,详细分析了该公司的基本面,并保守估计其价值约为每股20美元目前的股价只有12元,明显被低估了,他可能会买。
而随后股价并没有上涨,反而跌到了10元,一段时间后又跌到了8元,然后连跌6元5元。虽然此时可能是市场先生的心情,也可能是过度恐慌的下跌,也可能是市场先生的失误,但市场会有很多坏消息传出,有自己的看到,有别人或者媒体听到的,反正当市场下跌的时候好像都是坏消息。
这是大多数人感到恐惧的时候害怕什么?恐惧会继续下降,恐惧会继续下降,害怕下降永远不会回升。所以他们会害怕低价抛售甚至清空股票。原来12美元卖了5美元。
很多人经常做这种蠢事。当然,每次我这样做,理由是相当好的由于市场上所有的坏消息和股价的持续下跌,每个人都处于恐慌状态,抛售似乎是当时的“正确做法”。
不相信你能回头看看历史上几次大跌,并不是每个市场都弥漫着极度恐慌的气氛,也不是大多数人都在争先恐后地抛售、逃跑,也不是各种坏消息满天飞,仿佛世界末日每次都不例外。
即使你事先做了一个价值评估,你之前已经确定它值20美元然而,由于市场集体恐慌,由于市场持续不好,由于自己内心的恐惧,越是会觉得股价下跌,越是怀疑自己之前的买入判断是错的即使公司的价值没有真正的下降,你也会听到,或者发现,一大堆的理由来推动市场的下跌人们害怕时往往变得不理智。
这就是恐惧的力量集体市场恐慌的力量当你应该冷静乐观的时候,会让你缺乏自信和恐慌因此,他们在非常便宜、非常被低估、根本不应该卖的时候就卖完了,这是典型的被吓坏了的生意!
(二)把自己乐亏的!
这是第二个原因,与第一个相反。首先,人们在极度恐惧的时候变得不理性,在恐慌中卖出被低估的股票。相反,人们在极度乐观的情况下,也会失去理性,贪得无厌、不计价格地买入被高估的股票。
这可能是因为你看到股票价格一涨再涨,或者是因为你看到其他人都赚了一大笔钱,或者是因为市场情绪太激动,你非常想赚钱。当股价一涨再涨,被贪婪蒙蔽的投资者变得更加乐观。
当市场持续上涨时,会有一个传说中无所不在的好消息,此时人们看到的是坏消息而看不到,甚至坏消息也会被解读为好消息。市场比较看涨,买股票的人比较多,所以市场一路飙升每个人都担心买晚了,买少了,这样赚的就少了每个人都看到了“机会”这个词,没有人担心“风险”这个词。
同时,很多人上会觉得看涨股票的价值较高,不断调整高股票的价值尺度找一堆似是而非的理由来证明它的高价值,或者证明它的价值已经变得很高,并否定你以前的保守价值判断。
最初估值为20美元、升至30美元、乐观估值为40美元的股票。股价涨到40元后,将评估值提高到60元是极其乐观的不断上涨,已经推翻了他们此前的保守估计,一步步变得越来越兴奋,越来越乐观。虽然市场可能已经到了疯狂乐观和否认的地步,但总有一些似是而非的理由购买越来越贵的股票。
此时的市场只能看到好消息,没有坏消息,或者人们集体忽略坏消息,忽略这个现实的高估值,因为赚钱的强大效应和极度贪婪的心理蒙蔽了大家的眼睛。这对整个市场以及个别行业或个股都是如此。
大多数人在这个时候只是兴奋,乐观和贪婪还有一些担心担心什么?担心你买的东西会不会少担心他们是否会比其他股票买得更多现在担心的不是满满的金融买入,以后这个价格买不到。然后自己在极度兴奋乐观的情况下,价值20美元的股票,以60美元的价格成交。
当然,他改变了以往保守的估值态度,不再认为只值20元,而是认为此时该股的估值是80元、100元、150元,认为还有很大的翻倍空间这无疑是一个充满信心和充分理由的时刻。即使此时基本面找不到合适的原因,也会寻找企业未来的发展前景如果你无法从前景中找到原因,那就从市场资本中寻找总之,当极度贪婪失去理性时,总会发现自己“免去高价买股”的正当理由。
每个人都处于极度乐观的状态,一直购买似乎是最明智的做法,因为害怕失去和收入减少。它涨得越多,就会变得越乐观。乐观贪婪的人也会变得不理智。
这就是贪婪的力量,集体市场乐观的力量贪婪!当你应该保守和谨慎的时候,它会让你过于乐观、咄咄逼人和贪婪所以,结果一定是在股价已经涨到很贵、很高估的时候,最不应该买的时候全仓全买股票。
结果已成定局此时此刻,每个人都幻想有人会为他手中的股票付出更高的价格。事实上,他可能是最后一个以更高价格购买股票的人。最后60元的股票跌回了20元、10元,甚至5元。当你在市场最热的时候买进股票,就会发生这种情况。
(三)把自己蠢亏了!
每个进入股市的人都认为他智商很高,他会在股市赚钱没有人认为“我太笨,太笨,所以我应该在股市赚钱”。敢于投资买股票的人,认为自己聪明,认为自己有能力在股市赚钱否则他不会进入股市,也不会买基金把钱交给专业人士管理得更好。
但是赚钱容易吗显然不是要想在股市赚钱,你需要知道很多知识、常识和经验首先要对股票有一个正确的认识,不能把股票当成赌博筹码或彩票但把股票看作是公司业务的一部分,作为你在公司的自有股权,不管你是买100股还是买100万股。
股票投资赚多少钱?大致分为两种:一种是企业的发展壮大,企业赚钱,利润增加,资产增加,可以推高股价,也可以增加现金分红。
二是从市场上看,市场情绪的变化会推高股票的估值,从而使股价上涨。
不管赚哪种钱,首先需要对企业有一定的研究和评价否则你就不知道这家公司值多少钱,你就没有一个普遍的价值观如果你不知道什么是生意,什么是前景,什么是利润,什么是资产,什么是现金流,你就不知道。那么你如何评价它呢答案是没有估值。你不知道这生意值多少钱,甚至连一个模糊的想法都不知道。
但即使有很多收入、利润、股本回报率看不出来,应收账款和经营性现金流也不知道是什么,但幻想在股市能赚钱,那显然是不现实的。
当然,这并不意味着每个人都必须成为一名专业会计师会计知识对企业价值的评估确实有很大的帮助,但这仅仅是充分的不必完全理解所有的会计知识但如果你不知道这项基本投资所需的会计报表,就不可能对企业进行估价。就像不看牌就玩扑克一样你不看牌就玩牌吗当然不会,因为那太蠢了就像白白给对手钱一样。
很多人还把希望寄托在别人身上,幻想着从别人那里得到具体的投资建议,买别人买的东西,甚至相信所谓专家的建议首先,如果有人确信一项投资会赚钱,那么他只会沉默发财,而不是亲戚,他不会告诉你。
别人的意见可以看到也可以听到,但只能作为参考,不能作为自己投资的唯一依据如果你从别人那里学到了投资的基本知识,那对你真的很有用想象别人告诉你要赚钱是荒谬的。
更别说所谓的专家说是非了,就算他说的是对的,买对了,那么你对企业股票的价值根本不了解,对市场心理一无所知,你买了之后还能拿活吗知道如何估值的人在遇到市场极端涨跌时,很可能会被情绪所左右。更何况,那些不懂什么的人,很有可能在跌到很便宜的时候吓跑了,涨到很贵的时候又开始兴奋地买。
自己什么也不明白,把投资的结果完全交给运气,或者盲目地跟着别人的做法,这是对自己的钱极不负责任!那不是很愚蠢吗?但是他们很多,而且大多数最后,我发现我买的股票非常贵,我买的股票表现持续下降,我买的是劣质股票,或者是假货结果一定是损失。
如果你想让自己不傻,你必须学习一些你已经掌握的基本知识即使你不懂,你也可以慢慢学即使你一天只学一件事,一年内你仍然会得到365分。有人说:我没有时间,没有精力去学习那个知识,不想在上面浪费时间所以你去街上买衣服300 200元大都会反复试穿不同款式,买几千块的电视就能上网各种搜索比较,甚至不惜了解电器的各种功能,那么为什么在投资几万、几十万的时候百万股,没有时间没有精力太荒谬了!
(四)把自己急亏了!
每个人都想赚大钱如果你能迅速致富,没有人想慢慢致富但股市不是一个快速致富的地方很少有人明白这样一个事实:慢,甚至快,少就是多,复利随着时间的推移显示出它的力量。
很多人自称日交易者,今天买卖,买卖,进出,忙。但据我所知,全世界没有人通过频繁的短期交易赚钱一些短期客户,在一定时期内可能会显得赚得很多,或者损失比别人少,那其实只是运气。随着时间的推移,你会看到均值回归的力量,从长远来看,没有短期客户有良好的长期表现。
最简单的说,市场情绪变化无常,价格短期波动不规律。任何声称能够预测短期波动,并能计算出明天或第二天或下周的起伏的人,都是百分之百的骗子为什么?因为能够预测短期波动涨落的人将在几年内成为世界上最富有的人假设你能预测短期波动,在一个完整的交易中每天只赚1%,或者一年200个交易日,结果不是200%,而是630%的复利(6.3倍)8年来,复利是“820万倍”,是什么概念?如果首期资本金为10万元,每天销售收入为1%,8年后资产将达到8000亿元。
但到目前为止,世界上通过投资的价值、耐心、长期的投资来赚钱,最终成为亿万富翁的人不在少数,但通过频繁的短期交易来赚钱的人却一个也没有这是事实!
短期内胜出的机会比投币的机会大。市场可以涨,也可以跌,或者两者都不涨,中签率只有33.3%。如果加上每日交易摩擦的成本,中签率就更低了很多人都声称有一定的根据来推测短期的涨跌在我看来,这都是自欺欺人你相信你想要的只是。。。
耐心对每个人的投资都是一个巨大的考验,如果对一只股票来说,却没有买,想等到价格合理或被低估后,再去买,结果一年、两年、三年的股价不但没有下跌,反而一涨再涨,越来越贵,投资者很可能失去耐心,而且价格很高。我为什么不早点买呢但仅仅因为一件被高估的东西几年内不会下跌,并不意味着它永远不会下跌。
相反,如果你持有一只被低估的股票,并等待一年、两年或三年的时间让它上涨,投资者可能会失去耐心,抛售或转投其他已经上涨的好股票,实际上是在黎明前死去因为低估,即使几年不涨,也不意味着永远不会涨。
许多人因为不耐烦而被打得团团转迫不及待地,他卖掉了两年来没有上涨的股票,换成了过去两年涨幅不错的股票结果变化后,高估下跌,原本持有上涨然后再卖得没上去,取而代之的是已经涨得很贵了,总是跳来跳去交易可以肯定的是,这样买卖走了,肯定也不会明白到哪只股票,就像之前说的打扑克不看牌,中奖率很低。这样一来,就损失了大量的交易成本,以及大量的时间成本最重要的是,频繁的换股会使心态越来越差,情绪越来越不稳定,最终理性完全丧失,进而频频犯错。
为什么大多数人在投资时都不耐烦在之前的一篇文章中,“斯坦福大学的一位教授曾经对4到5岁的孩子做过一个糖果实验。”
在一次测试中,孩子们被要求坐在放糖果的桌子旁然后,教授告诉孩子们他要出去,15分钟内不会回来。”你可以随时吃糖果,但如果有人能在老师回来之前停止吃,我会再给他一块糖果。”这个实验显示了满足延迟对我们自己的控制有多大的影响。
满足延迟是指“克服一个人对更多事物的直接欲望,并能忍受多久才能达到目标”。大多数自控能力差的孩子等不及15分钟,甚至老师一出门就吃不下糖果。
只有极少数自制力强的孩子能抵挡住糖果15分钟以上的诱惑,得到第二颗糖果在糖果测试中可以看出自制力的不同。几年后,这些自我控制能力强的孩子和那些自我控制能力差的孩子无论在学习、生活还是事业上都有了巨大的差异。自律的孩子学得更好,事业更成功,生活更幸福。
测试还显示,大多数人天生就有克服眼前渴望的能力,如果能马上得到一个,他们宁愿不等15分钟等两个尤其是别人已经吃糖的时候,你会更受诱惑我们在股市中,当我们持有的股票短期下跌时,账面亏损,是非常困难的而看到别人的股票在涨,自己的股票又跌了,会更不舒服。
套用贝佐斯和巴菲特的话说:“如果你的投资体系运作良好,你是世界上第二富有的人,为什么人们不做同样的事情呢?”因为没人想慢慢致富,”巴菲特说。
是的,在股市里,大多数人都抱着快速致富的心态,都渴望成功,没有人会耐心等待慢慢致富,很少有人会愿意耐心等待一只股票五年、十年,慢慢赚钱与他人比较的倾向会加剧这种现象。当别人挣得比自己多,或者比自己少的时候,就会更加不耐烦。
很多时候,短期价值和价格会有严重的偏差你需要做的是保持理性,使用偏差,而不是被“非理性”所支配。同时,无论是买前“等待好价格”,还是买后“等待价值回归”,还是“等待企业价值成长”,都需要耐心没有耐心,你就不能在股市赚钱!
(五)这就是大多数人股市中亏钱的四种主要原因:
1:继续往下掉低关,把自己的钱都吓跑了。(镇上的人缺乏信心。)
2:他说:到了一个非常昂贵的时间去买,他们失去了快乐。(保守的时候缺乏理由)
3:什么也不懂乱买乱卖,让自己傻输。(智慧的时候是缺乏知识和常识的时候。)
4:急功近利,频繁的贸易幻觉使钱快,他焦虑的损失。当需要坚持的时候缺乏耐心
股票投资是一种人性的博弈,人们会有一些先天的弱点,但要想在长期的投资中赚钱,就必须克服这些弱点。如果你不能有所不同,你的投资表现必须像大多数人一样(大多数人在股市上赔钱)。